備受關注的A股首例競爭性要約收購案行將落幕，5月24日，ST新潮（600777.SH）披露稱，截至5月22日，要約收購期限屆滿。據(jù)了解，本次要約收購完成后，內(nèi)蒙古伊泰煤炭股份有限公司（下稱“伊泰B股”）共計持有ST新潮34.07億股股份，占其總股本的50.10%。伊泰B股最終拿出的收購款將超過115億元。
這意味著，這宗百億要約收購案已近終局，伊泰B股將獲ST新潮控股權。受訪人士認為，ST新潮資產(chǎn)主要在海外，且該公司目前尚處于無實控人狀態(tài)，考慮到此前多次上演的控制權爭奪戰(zhàn)，圍繞ST新潮的控制權爭奪并未完結。
共計持有34.07億股股份
2025年以來，ST新潮先后迎來兩家要約收購對手方。1月17日，浙江金帝石油勘探開發(fā)有限公司（下稱“金帝石油”）率先公布要約收購計劃，擬計劃按照3.10元/股的價格，向全體ST新潮股東要約收購20%股權；4月18日，伊泰B股則宣布，向ST新潮全體股東以及金帝石油發(fā)出競爭性要約，計劃以高于金帝石油的收購價格（3.40元/股）和收購規(guī)模（51%的總股本），實施要約收購計劃。
經(jīng)濟導報記者注意到，金帝石油接受預受要約的時間點為5月7日之前，且4月30日后不可撤回預受要約；而伊泰B股接受預受要約的時間點為5月22日前。
公開資料顯示，就在伊泰B股以3.40元/股的價格向ST新潮的全體股東發(fā)出部分要約后，其先前的要約收購方金帝石油迅速敗下陣來，并最終因預受要約的股份數(shù)量未達到要約收購生效條件要求的數(shù)量，導致要約收購自始不生效。
伊泰B股則一路高歌猛進，該公司預受要約的ST新潮股份數(shù)量不斷增長。由于伊泰B股對于本次要約收購設置的生效條件為要約期內(nèi)最終預受要約的ST新潮股票申報數(shù)量不低于19.04億股（ST新潮股份總數(shù)的28%），且要約期的最后三個交易日（5月20日至22日）預受的要約不可撤回。由此，伊泰B股的要約收購條件已實質達成。
也就是說，A股的首例競爭性要約收購勝負已分，伊泰B股共計持有ST新潮34.07億股股份，占后者總股本的50.10%，將獲得ST新潮控股權。
“在競爭性要約收購ST新潮股份的事件中，金帝石油鎩羽而歸，伊泰B股笑到了最后，顯然與‘半路殺出’的伊泰B股給了更高價格密切相關。”有知情人士對經(jīng)濟導報記者分析。
能否取得控制權仍需觀察
事實上，伊泰B股對ST新潮控制權的圖謀之心溢于言表，其在《要約收購報告書》中明確指出，“收購是以增強上市公司股權結構穩(wěn)定性并取得上市公司控制權為目的。”
需要注意的是，股東大會雖是公司的最高權力機構，但在日常運營中，董事會扮演著極為重要的角色。在《要約收購報告書》中，伊泰B股曾提出，在保證上市公司經(jīng)營穩(wěn)定的前提下，適時對上市公司現(xiàn)任董事會、高級管理人員進行調整。
然而，不少投資者對伊泰B股的這一計劃是否會引發(fā)管理層與股東方的對立產(chǎn)生疑問。
上述疑問并非沒有來由。過去數(shù)年間，ST新潮多次上演合計持股10%以上的股東提議或自行召開臨時股東大會“逼宮”董事會的情況，但被董事會以程序不符合法規(guī)等原因或拒絕或取消。
目前來看，伊泰B股雖然贏得與金帝石油的對決，但ST新潮卻因年報“難產(chǎn)”觸及退市風險警示。
原本計劃在4月3日發(fā)布2024年年報和2025年一季報的ST新潮，在4月30日晚間發(fā)布公告稱，因定期報告涉及的部分財務信息需要進一步補充提供，公司預計無法在法定期限內(nèi)披露2024年年度報告及2025年第一季度報告，公司股票自2025年5月6日起停牌。若公司股票在停牌2個月內(nèi)仍無法披露2024年年度報告，公司股票將被實施退市風險警示。
ST新潮有關人士介紹，年審會計師團隊在美國公司現(xiàn)場審計的3周時間里，公司積極配合審計要求，竭盡全力推進2024年度審計進程。但是因時間過于緊迫，所需材料細致且復雜，部分材料包括審計所需的詢證函回函，需要較長時間才能全面收集。
上述知情人士認為，伊泰B股雖然在持股比例上有了絕對優(yōu)勢，但其能否順利拿下ST新潮的控制權，仍需后續(xù)觀察。
（大眾新聞·經(jīng)濟導報記者 杜海）
|
